读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么

今天给各位分享读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么的知识，其中也会对读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文导读目录：

1、读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么

2、上市公司财务分析报告

3、读懂定期报告 ｜ 财务分析有哪些基本方法？

　　根据考察范围和分析重点不同,上市公司财务分析可大致分为五个方面: 　　(1)短期偿债能力分析。任何一家上市公司要想维持正常的生产经营活动,必须持有足够的现金和银行存款以支付各种到期的费用和其他债务。对公司短期偿债能力的分析,主要是着眼于对公司流动资产和流动负债之间关系的分析,主要的分析指标是流动比率和速动比率。 　　(2)资本结构分析。资本结构是指在上市公司的总资本中,股权资本和债资构成及其比例关系。资本结构将直接决定上市公司使用财务杠杆的程度,从而直接影响上市公司的盈利能力和长期偿债能力。资本结构应分析资产负债率、股东权益比率等指标。 　　(3)经营效率分析。经营效率也称资产管理能力,主要通过上市公司各种资产在一定时期内周转的快慢程度来反映,分析经营效率是了解公司内部经营管理水平的主要渠道。投资者可通过公司存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率,来分析上市公司资产管理能力。 　　(4)盈利能力分析。盈利能力就是公司获取利润的能力,是公司组织生产活动、销售活动和财务管理水平高低的综合体现,也是公司在市场竞争中立于不败之地的根本保证。盈利能力主要分析指标包括销售毛利率、销售净利率、资产报酬率、净资产收益率等。分析盈利能力的同时,还需将上述指标进行若干年纵向趋势分析和各年的盈利结构分析,以了解上市公司成长性。 　　(5)与股票市价相关股票投资收益分析。对上市公司来说,公司股价代表市场在某个时点上对上市公司价值的评估,反映投资者作为整体对持有该公司股票可能带来潜在收益和所承担风险的看法,所以,公司股价对投资决策至关重要。投资者必须将股票市价和财务报表所提供相关信息结合起来进行分析,计算指标包括每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率等。 　　(来源:上交所投教)　　欢迎来到CN人才网，下面是小编给大家整理收集的关于上市公司财务分析报告范文，希望对大家有帮助。 　　上市公司财务分析报告范文【一】 　　我国上市公司每年定期对外披露的财务报告信息主要为上市公司的三大财务报表:资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表。由于专业性较强,常使普通投资者感觉无从下手。 　　开辟本栏目,主要是为投资者介绍解读三大报表的方法,以及它与财务指标的搭配使用,从而有助于分析企业的经营成果、盈利能力、偿债能力、成长潜力等。 　　资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。资产包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 　　在流动资产分析中,投资者可以把流动资产的项目大致分为四类:货币性资产,短期投资类资产,应收帐款、应收票据、其他应收款等信用资产,存货资产。将上述资产项目的增减幅度与流动资产总额的增减幅度作出比较分析,从而反映企业流动资产增减幅度的原因。比如:企业中的货币资产(或短期投资类资产)的增长幅度大于流动资产的增长,说明企业应付市场变化的能力将增强;企业中的信用资产增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业的货款回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作;存货资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。如果企业中的货币资产(或短期投资类资产)的增长幅度大于流动资产的增长,存货资产的幅度小于0,流动资产的增长幅度接近其他指标,说明企业的支付能力增强,应付市场的变化能力增强,企业加快市场回收工作,增加现金回笼,流动资产的结构有很大改善。 　　以*ST秋林(600891)2001年12月31日数据为例。通过企业资产相关项目的数据,投资者可以看到企业当年流动资产下降幅度为23.99%,货币资产的下降幅度为79%,大于流动资产的下降幅度,说明企业应付市场变化的能力将变弱;而企业存货资产的下降幅度为36%,大于流动资产的下降幅度,说明企业存货占用资金的比重降低,企业在当年加快了商品的销售工作;但是企业当年的信用资产增加幅度大于0,说明企业信用资产的.规模增长,虽然企业加快了销售,但货款回收不够理想,这便增加了坏帐损失的可能性,企业应该在加速销售的同时加强货款的回收工作。通过上述的简单搭配综合分析,投资者便可以对企业的流动资产状况有了一个简单清晰的认识。 　　如果企业当年的资产变化主要是由于固定资产或者长期投资、无形资产、其他资产的变动而引起,说明企业将资金的重点向固定资产、长期投资、无形资产及其他资产方向转移。投资者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。因此,建议投资者进行动态跟踪与研究。 　　由于浏览与分析是一复杂的计算和比较分析过程,投资者可以借助上市公司分析系统工具,通过计算机进行综合处理,使上述功能得以顺利实现,从而提高分析的效率和准确性。 　　企业负债是指过去的交易、事项形成的现时义务,履行该义务预期会导致经济利益流出该企业。其特点为:企业必须偿还,在偿还本金时,还要支付一定数量的利息。在财务报表中一般将其分为流动负债和长期负债。所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益。 　　上市公司财务分析报告范文【二】 　　20**年10月24日，中国证监会首席会计师张为国在国家会计学院开办的"独立董事培班"上就"上市公司财务报表分析及信息披露"做了如下阐述。 　　他说：上市公司财务信息今年受到前所未有的关注。从负面来说，以"银广厦事件"为起点，整个社会对上市公司的财务信息穷追猛打，受关联的会计师事务所也变成过街老鼠，人人喊打。无论是上市公司还是会计师事务所，从证券市场发展到现在，都发生了前所未有的信用危机。人们不仅对业绩差的上市公司，甚至对过去的绩优股都表示怀疑，对所有会计师事务所也产生怀疑。从正面的角度来看，上市公司的财务信息和披露也因此而受到更大的关注。 　　他指出：信息问题是上市公司会计问题的一个根本原因。因此，今天主要从上市公司会计的特点、财务审计特点、年度报表分析等五个方面来介绍有关这方面的问题。 　　一、 上市公司股权结构的特点 　　(1) 大多数上市公司由国有企业改制，坐"直通车"而来。我国很多上市公司在公开发行股票以前并不是一个股份公司，而是国企在几个月内改制为股份公司;或者由一个有限责任公司改制为股份公司，然后申请发行股票并上市。从2000年起，证监会要求公司改制完成一年后才能申请发行股票。但是过去，特别是1996、1997、1998年，有很多公司都是改制、发行、上市在短期内完成，因此我们又把它称为"坐直通车"而来。这跟西方有非常大的区别，也是我们很多公司会产生一系列问题的一个根源。 　　(2) 国家仍处于绝对或相对控股地位。公司治理中的很多问题，实际上最大的是"一股独大"的问题。在国家"一股独大"的情况下，小股东无法行使他的权利。上市公司利用这种股权结构的关系，利用关联交易来操纵利润。国有股的比例，如果纯粹是按国家股来说，这几年大概都是百分之三十几。但是，由于上市公司是由国企改制而来，所以相当一部分发起人也是国有企业，还有募集法人相当一部分也是国有企业。因此说国有股的持股比例达到百分之六十左右。在首次发行股票的公司中，第一大股东1999年持股比例为56.5%，上市后虽有下降，但仍为52.1%。 　　(3) 流通股比例偏低，机构投资者不发达。有数据表明，我国的流通股比例在这几年一直是三分之一左右，而且在每年新增的股份中，流通股也占三分之一左右。1999年基金成交金额为2485亿元，占总成交金额的7.9%;基金A股交易量为1028亿元，仅占A股总成交金额的3.31%。虽然由于地下基金的存在很难用一个较好的方法来反映我国的机构投资者的情况，但这个数至少能反映出我国机构投资者的不发达。 　　(4) 企业改制上市往往采用剥离的方式。以1999年为例，85.82%的大股东是以一个企业的名义出现，也就是说上市公司的背后有另外一个企业。其中，85.82%中有69.21%是集团公司。 在首次发行股票(IPO)的公司有94.6%(以1998年为例)是集团公司的最高管理人兼任的，上市后兼任情况虽有改善，但仍高达62.6%。这从另一侧面说明该特点。 　　(5) 股票发行上市带有一定程度的计划经济色彩。 　　二、 上市公司会计的特点 　　(一) 上市公司会计的一般特点 　　上市公司与非上市公司比起来，有以下几个特点： 　　(1) 信息更公开、更详细：上市公司要向投资者提供更多的是非财务信息，对各种情况要作充分说明。 　　(2) 更真实：因为对投资者来说，如果提供的信息不真实，他就无法按公司的基本面来投资，整个市场的规范发展就根本没有基础。 　　(3) 更稳健：不能高估利润、资产，反而要充分估计可能存在的损失和负债、风险。 　　(4) 上市公司的财务信息需经注册会计师审计。 　　(二) 我国上市公司会计的特点 　　1、 我国企业改制上市坐的多数是直通车，而且往往剥离或捆绑上市，剥离或捆绑一直缺乏公开、合理的规范。 　　2、 由于多数是剥离或捆绑上市，因此上市公司在上市前的财务数据都是模拟，无可靠的历史资料为依据。因为一个企业一拆为二，拆出来的主体原来并不存在。按证券市场的一般做法，为便利投资者的投资决策，要提供3年的资料，这就需要模拟，这也是各个国家一个通行的做法。 但也是由于模拟的做法，财务资料的可靠程度就成了一个问题。 　　3、 剥离或捆绑上市导致另一个问题就是法律手续没办齐或虚假。　　上市公司财务分析是以上市公司财务报告等资料作为基础,采用各种分析方法和指标,对公司的财务状况和经营成果进行分析和评价,从而为社会公众投资者和经营管理者的投资决策和经济预测提供依据的一项财务管理活动。 　　上市公司财务分析的方法,主要有比较分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法等。 　　比较分析法主要包括:(1)将分析期的财务实际数据与计划数据进行对比,以分析实际与计划的差异,比较计划的实际完成情况;(2)将分析期的实际数据与过去某期的实际数据进行对比,以比较分析期实际数据与过去某期实际数据的差异,揭示所比较的指标的增减变动情况,从而预测公司未来的发展趋势;(3)把公司的实际数据与同行业的平均或先进水平的数据进行比较,从而确定公司财务状况与本行业平均或先进水平的财务状况的差异。 　　比率分析法是指在同一期财务报表的若干不同项目或类别之间,用相对数揭示它们之间的相互关系,以分析和评价公司财务状况和经营成果的一种方法。 　　因素分析法又称连环替代法,是指在财务指标对比分析确定差异的基础上,利用各种因素的顺序替代,从数值上测定各个相关因素对有关财务指标差异的影响程度的一种方法。这种分析方法首先确定某个指标的影响因素及各因素的相互关系,然后依次把其中一个当作可变因素进行替换,最后再分别找出每个因素对差异的影响程度。一般来说,因素的排列顺序为:先数量指标,后价值指标;先外延,后内涵。 　　趋势分析法是将公司连续几年的财务报表的有关数据进行比较,以分析公司财务状况和经营成果的变化情况及发展趋势的一种方法。如从比较的时期基准来分,有环比法和定比法。环比法是对逐年数字进行比较分析的方法;定比法是以某一年为固定基准对逐年数字进行对比分析的方法。 　　(来源:新三板投教)

---

读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么、读懂定期报告 ｜ 财务分析的基本内容是什么的信息别忘了在本站进行查找喔。